物流行业在“十二五”期间将迎来全面升级和发展，主要因为一是经济转型的要求。中国物流行业适应金融危机前出口导向和投资拉动的发展模式，但已经不符合经济结构调整的要求，从国际经验来看目前也正迎来行业发展的拐点。二是生产成本倒逼。中国经济已经进入供给相对过剩、需求有所不足、亟需降本增效的阶段，而成本项中，人工、能源、材料和财务等成本都处于上升通道，只有物流成本仍有下降可能。三是政策税改支持。“十二五”期间将重点推进的增值税/营业税改革以及今年上半年将推出的《“十二五”现代服务业发展规划》可成为政策东风，助行业加速成长。

“十二五”时期发展的主线是“加快转变经济发展方式”，物流的使命即在于更好地承载经济的转型。“一产不够稳，二产不够强，三产不够大”，这是中国经济面临的问题，也是物流行业升级和发展的机会。

农业方面，冷链物流、农超对接和供应链物流环环相扣，通过网络和体系的升级保证农副产品得到质和量的稳定。

工业方面，先进制造业体系的构建和生产性服务业的发展相辅相承。主要包括：

1、优化制造业结构：提高传统产业集中度和核心竞争力，即提高物流服务的专业化和社会化。大企业开始对自身物流体系进行改造或剥离内部不经济的物流职能，而小企业将更依赖于第三方提供的优质高效的物流平台。

2、中国产业链的延伸：包括制造业向中西部转移和全球加工贸易链增值环节向中国延伸。物流将从简单的长、珠三角口岸延伸到2000 公里以外的重庆，亦将由简单的组装加工向研发、设计、核心元器件制造和配送延伸。

3、发展新兴战略产业：每个能增长十倍的行业都需要物流服务的协助。装备制造、新能源、生物医药和电子等行业都需要专业化、高水准的物流企业进行支持，带来相应专业化物流企业的发展机会。

4、提高信息化水平：信息化和工业化的深度融合对物流业提出了更高的要求，电子商务、物联网和物流信息系统均将迎来发展的机会，并将通过信息化的升级进一步提高物流的效率、促进物流服务和业态升级。

服务业方面，三产中包括生产性服务业和生活性服务业，其中生产性服务和第二产业结合紧密，而生活性服务业受益于消费升级和消费观念的变化，网购、快递行业和消费品物流等板块均迎来快速发展机会。

预计“十二五”期间物流行业整体增速可以达到20%以上，但基础物流（简单仓储和运输）和高端物流（物流、资金流和信息流整合）增长将明显分化，前者约为10%，后者则可达30%。朝阳行业中的龙头公司成长性有望超过30%并成为引领物流行业发展的主要驱动力；而对于传统重化工行业，专业化物流企业和大型贸易/供应链企业依托市场份额扩张，增速也可达到20%以上。个股机会上，综合考虑个股的成长性和估值水平，建议重点关注物流板块的建发股份、飞马国际、铁龙物流、怡亚通、锦江投资、大冷股份等。